ZAGREB – Uprava Fortenova grupe je, poslije mjesec i po dana otkako je krenula u proces prikupljanja inicijalnih, neobavezujućih ponuda za prodaju “Leda” i ostalih preduzeća iz divizije smrznute hrane, odabrala tri ponuđača kojima će biti odobreno detaljnije snimanje poslovanja kompanije.
Riječ je o norveškoj firmi “Orkla”, anglo-američkom konglomeratu “Nomad Fuds” i češko-slovačkom konzorciju investicionih fondova Ema Kepital i J&T Prajvit Ekviti Grupa, koje bi nakon đu dilidžensa trebalo da podnesu obavezujuće ponude za preuzimanje, piše Jutarnji list pozivajući se na više nezvaničnih izvora iz poslovne zajednice.
Njihove ponude su ocijenjene kao finansijski najkvalitetnije, ali za sada nema informacija o tome koliko su zainteresovani kupci spremni da ponude za “Ledo”, navodi list, ocjenjujući ovaj posao kao potencijalnu poslovnu transakciju decenije u Hrvatskoj.
Ni Fortenova grupa, niti bilo koji od ponuđača do sada nisu javno komentarisali proces, a Jutarnji procjenjuje, vodeći se nekim sličnim transakcijama u prošlosti, da bi ciljana valuacija “Leda” mogla da iznosi između 10 i 12 puta EBITDA (dobit prije kamata, oporezivanja, deprecijacije i amortizacije).
U slučaju biznisa sa smrznutom hranom Fortenove to bi iznosilo između 500 i 600 miliona evra, precizira se u tekstu.
Norveška Orkla je, kakao se dodaje, vodeći proizvođač prehrambenih proizvoda i pojedinih kategorija robe široke potrošnje u toj zemlji, a u svom portfelju poseduje više od 100 brendova. Poslednjih godina se vrlo agresivno širi kroz akvizicije, pri čemu je pre dve godine preuzela vodeći lanac picerija u Finskoj, a lani i grčkog proizvođača sastojaka za pekarsku proizvodnju i proizvodnju sladoleda.
Kompanija “Nomad Fuds”, sa sjedištem na Britanskim Devičanskim Ostrvima, najveći je evropski i treći najveći globalni igrač na tržištu smrznute hrane. Zanimljivo je da u svom portfelju uopšte nema sladoled, pa bi akvizicijom “Leda” stekla dominantnu ulogu na tržištu zemalja bivše Jugoslavije i dobila proizvod koji bi mogla da monetizuje kroz svoje već ustanovljene logističke lance u sedam velikih evropskih država, navodi list.
Konzorcijum Ema Kepital i J&T je već poznati hrvatskoj javnosti. Slovački J&T ima vrlo bogat portfelj ulaganja u Hrvatskoj, od Vaba banke i Medike, preko hotela Njivice do riječkog Novog lista, a češka Ema je prije dve godine preuzela većinski udio u najvećoj hrvatskoj kladionici Supersport.
Za pretpostaviti je da bi njihova investiciona strategija u “Ledu” podrazumijevala određeni vremenski rok u kojem bi pokušali da povećaju vrijednost kompanije nakon čega bi usljedila njena prodaja uz profit, ocenjuje Jutarnji.
